Ценные бумаги

Сертификати

Одним из хорошо отработанных способов привлечения банками ресурсов есть выпуск ими депозитных или сберегательных сертификатов как особенного рода ценных бумаг. Существующий порядок налогообложения снижает их привлекательность по сравнению с другими финансовыми инструментами (кроме обычных депозитных взносов), но однако наличие на рынке этих ценных бумаг обеспечивает клиентам банковских учреждений большой выбор средств проведения ими своих операций.

Сертификат - письменное свидетельство эмитента о взносе на его имя денежных средств, свидетельствующее право держателя бумаги или ее правопреемника на получение по окончании срока суммы депозита или взноса и процентов по нему. Эмитентом сертификата может быть только банк. Вкладчик средств или его правопреемник именуется бенефициар. Сертификат - краткосрочное долговое обязательство.

Бланки сертификатов должны изготовляться полиграфическими предприятиями, которые имеют специальное разрешение. На бланке сертификата могут вмещаться условия выпуска и проч. Данни, но среди них обязательными реквизитами является:

наименование депозитный (сберегательный) сертификат;

указание на причину выдачи (внесение депозита или сберегательного взноса);

дата внесения депозита или взноса;

дата погашения сертификата;

размер депозита или взноса;

безусловное обязательство банка повернуть внесенную сумму;

ставка процента по депозиту или взносу;

сумма надлежащих процентов;

наименование и адреса банка-эмитента и именного сертификата -

бенефициара;

подписи 2-х ответственных лиц банка, которые отвечают за випуск

сертификата, скрепленных печатью банка.

Отсутствие в тексте какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным.

Национальным Банком на территории Украины предусмотрены два вида сертификатов:

депозитный;

сберегательный.

Депозитный сертификат - обязательство банка по выплате размещенных у него депозитов.

Сберегательный сертификат - обязательство банков по выплате размещенных у него сберегательных взносов.

Бенефициаром депозитного сертификата могут выступать только юридические лица, зарегистрированные на территории Украины.

Вкладчиком по сберегательному сертификату являются физические лица, граждане Украины.

Денежные средства по сертификату вносятся наличностью.

Сертификат - срочная ценная бумага, которая выпускается на срок от 30 дней до года. Срок обращения сберегательного сертификата может превышать год и ограничиваться тремя годами.

Срочные сертификаты бывают отзывные и безотзывные. Если держатель ценной бумаги требует возвращения средств, которые депонируются ранее установленного срока, ему выплачивается сниженный процент, уровень которого определяется на договорной основе при внесении депозита. Если срок получения депозита или взноса просрочен, то такой сертификат считается документом до востребования и должен быть оплачен по первому требованию владельца.

Сертификаты могут быть именными и на предъявителя. Уступка права требования по сертификату на предъявителя осуществляется вручением настоящего документа без дополнительных записей. Передача именного сертификата оформляется на обратной стороне документа двусторонним соглашением лица, которое приобретает эти права (цедента) и лица, которое приобретает эти права (цесионария). Договор об уступке именного сертификата называется цесиею. Сертификат может неоднократно менять владельца, потому цесий может быть несколько, а каждый новый договор об уступке датируется и нумеруется цедентом.

Право требования по депозитному сертификату может быть передано только лицам, зарегистрированным на территории Украины.

Сертификат нельзя использовать в качестве расчетное или платежное средство за проданные товары или предоставлены услуги.

Для выпуска сертификатов банка необходимо подготовить в письменном виде условия их выпуска и обращения, а также макет бланка сертификата. Все это должно быть утверждено банком, после чего, в течение 10 дней представлено в территориальное ГУ национального банка. Если у ГУ нет претензий к содержанию и срокам представления документов, а также в части рекламы, оно в течение 2 недель регистрирует выпуск и выдает банку об этом письмо. Только из этого момента банк может начать реализацию своих сертификатов.

Процентные ставки по сертификатам нашими банками обычно устанавливаются на уровне ставок привлечения 1- или 2- месячных межбанковских кредитов (с учетом капитализации процентов на весь срок обращения сертификатов).

С целью поддержки ликвидности своих сертификатов банк самостоятельно или через своих агентов может осуществлять котировку, то есть объявлять цены их покупки и продажи. Действующими нормативными документами не предусмотрено какого-то особенного порядка определения этих цен, и он зависит от возможностей и потребностей банка-эмитента и его клиентов.

Например: В сентябре 1993 года Приватбанк приступил к реализации своего депозитного сертификата. Прибыльность их была поставлена в зависимость только от срока обращения: 1 месяц - 137% годовых, 2 месяца - 150% и т. д., 12 месяцев - 200%. При этом, в зависимости от желания держателя сертификата, видсотоки могут выплачиваться ежемесячно, ежеквартально или полностью на дату погашения, указанную в сертификате. Инвестор может продлить действую ценной бумаги по окончании первичного установленного срока, при этом начисленные видсотоки могут быть включены в основную сумму договора. Во время действия сертификата банк может выдавать инвестору короткие (до двух недель) льготные кредиты в размере до 80% от стоимости сертификата. Кроме того, держателеви сертификата предоставляется возможность выступать гарантом для получения кредита в банке третьим лицом.

Краткосрочный депозитный сертификат (КДС) - это во-первых, эффективный финансовый инструмент, который позволяет клиенту банка гибко и рационально распоряжаться своими активами за счет короткого срока обращения (от 7 дней, а в перспективе - от 1 дня); во-вторых, КДС имеет преимущества в виде льготного налогообложения на прибыль; в-третьих, видсотоки по КДС выше за видсотоки, что насчитываются банком по средним остаткам на расчетных счетах.



Меню

Реклама
Похожие статьи:

Популярные записи

1