Ценные бумаги

Вексели

Вексель — ценная бумага, которая свидетельствует безусловное денежное зобовъязання векселедателя оплатить после наступления срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю). Различают два вида векселей — простые и переводные.

Простой вексель выписывается и подписывается должником и содержит его безусловное обязательство оплатить кредитору определенную сумму в определенный срок в определенном месте. Простой вексель содержит такие реквизиты:

А) наименование вексель;

Бы) простую и ничем не обусловленное обещание оплатить определенную сумму;

В) указание срока платежа;

Г) указание места, где должен осуществляться платеж;

Д) наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть осуществлен;

Е) дату и место составления векселя;

Есть) подпись того, кто выдает документ (векселедателя).

Правильность оформления векселя — необходимо условие его дийсности. Отсутствие любого из названных выше реквизитов делает вексель недействительным.

Переводной вексель (тратта) содержит такие же реквизиты за исключением п. бы), какой имеет вид:

Бы) простую и ничем не обусловленное предложение оплатить определенную сумму и наименование плательщика.

Следовательно, переводной вексель в отличие от простого выписывается и пидписуеться кредитором (трассантом) и содержит приказ должнику (трассату) оплатить в отмеченный срок определенную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту). При этом должник обязан в письменном виде на лицевой сторони векселя подтвердить свое согласие оплатить по векселю (осуществить акцепт векселя). Если плательщик отказывается акцептовать вексель (что означает его отказ от уплаты по векселю), держатель (владелец векселя) может подать иск в суд, не ожидая срока уплаты по векселю.

Ремитент владеет векселем, предъявляет его к уплате и получает деньги или передает вексель с помощью передаточной подписи другому лицу в погашение своего долга. Передаточная подпись, или индоссамент, владелец векселя (индоссант) делает в интересах другого лица индоссатора) на обратной стороне векселя.

Существует несколько видов индоссаменту:

именной, когда указывается лицо, которому передают все права по векселю;

бланочный, когда индоссант ставит на обратной стороне векселя лишь свою подпись (в таком случае вексель может быть передан любому лицу);

целевой, когда отмечена цель передачи векселя другому лицу;

безоборотный, когда в тексте индоссаменту есть слова без оборота. В этом случае к индоссанту не могут быть предъявлены требования в случае неуплаты векселя трассантом.

Срок платежа по векселю может устанавливаться:

по предъявлению;

по окончании определенного срока после предъявления;

по окончании определенного срока после составления векселя;

на определенную дату.

По тому, как определяется в тексте название получателя средств, вексели разделяют на:

имени, когда конкретно устанавливается название получателя;

ордерные, когда нужно оплатить конкретному лицу или за его наказом другому лицу;

на предъявителя.

Область применения векселей охватывает отношения между:

государством и обществом при выпуске казначейских векселей;

хозяйничающими субъектами при оформлении коммерческого кредита;

банками и клиентами при эмиссии банком собственных векселей и осуществления операций с векселями.

На рынке находятся три вида векселей: коммерческие, финансовые и фиктивные.

Коммерческие векселя имеют товарный характер и всегда связанные с оплатой реальных товаров или услуг, когда у покупателя временно отсутствуют средства для оплаты. В отличие от коммерческих, финансовые и фиктивные векселя не имеют под собой реальной поставки товаров. Финансовые векселя применяются коммерческими банками для тимчасового привлечения средств на рынке, Фиктивные — для обслуговування противозаконных соглашений.

Дружественный и бронзовый векселя являются примерами фиктивного векселя. Дружественный вексель — это вексель, выданный с дружественными намирами с надеждой, что не возникнет потребность отвечать по обязательствам цего векселя. Такой вексель может казаться кредитоспособным предприятием неплатежеспособному в оплату непоставленных товаров или невыполненных работ или услуг. Неплатежеспособное предприятие может потом покрыть дружественным векселем свои обязательства или получить кредит в банке через учет или залог векселя. Если такое предприятие не улучшит свое финансовое положение, отвечать по дружественному векселю будет предприятие — эмитент этого векселя.

Бронзовый вексель кажется неплатежеспособным или неиснуючим предприятием. При этом получатель векселя не подозревает о фиктивности вексель та неплатежеспособность предприятия-эмитента. Чаще бронзовыми являются простые векселя, а не переводные. За допомогой бронзового векселя предприятие, которое находится на грани банкрутства, может искусственно увеличить свои долги, выписав вексель фиктивному кредитору. При банкротстве часть имущества, которое должно быть передано действительным кредиторам, останется в распоряжении фиктивного кредитора и самого предприятия. Фиктивные векселя могут быть эмитированы с целью последующего учета этих векселей банком.

Вексель выполняет две важны функции: расчетную (он может исполнять роль платежного средства) и кредитную, когда его використовують для отсрочки платежа и оформлении им долгового зобовъязання. Поскольку основные функции банков — кредитная и розрахункова, банки играют значительную роль на рынке векселей. Они могут эмитировать собственные векселя и осуществлять операции с векселями.

Банковские векселя являются достаточно ликвидными ценными бумагами. Емисия банком собственных векселей дает возможность их владельцам выгодно вкласти средства, а банку получить дополнительные финансовые ресурсы. Векселедавцем и плательщиком по банковскому векселю выступает банк-эмитент. Банковский вексель может выполнять много функций. Он может выступать как одна из форм предоставления кредиту, как залог и как платижний средство. Для самого банка он является одной из форм привлечения средств.

К банковским операциям с векселями принадлежат:

учет (дисконт) векселя;

кредит под залог векселя;

акцепт векселя;

аваль векселя;

инкассация и домициляция векселя;

участие у опротестуванни векселя.

Инкассация и Домициляция — основные расчетные операции банку, которые связаны с оплатой векселей. Инкассация векселя предусматривает взыскание банком платежа из должника. Домициляция заключается у дорученни векселедателя или трассата банка оплатить по векселю в зазначений срок за счет остатка средств, которые есть на счете. Оплата такого векселя гарантирована и осуществляется быстро.

Если платеж по векселю не происходит в определенный срок, такой вексель должен быть опротестован. Для совершения протеста о неуплате векселя принимаются нотариусами на следующий день по завершении дать платежу, но не позже 12.00 следующего после цего срока дня. Опротестован вексель банк плательщика направляет к банку векселедержателя со списанием суммы из соответствующего счета. Банк кредитора, списав сумму задолженности по векселю, возвращает опротестованный вексель векселедержателю. Лицо, которое оплатило по векселю, имеет право требовать уплаты векселя в порядке регресса от других лиц, которые подписали вексель.

К наступлению дня оплаты вексель может быть объектом покупки-продажи. При этом цена его будет меньше от номинальной вексельной суммы на величину так называемого учетного процента, или дисконта. Покупку векселя осуществляют к наступлению срока оплаты коммерческие банки, называя такую операцию учетом или дисконтом векселя. При учете векселя банк получает доход, который равняется сумме дисконта. Этот доход содержится банком в момент учета векселя. Проведение учета банком происходит с помощью индоссаменту — передаточного записи на обратной стороне векселя. Индоссамент содержит доручення предыдущего владельца векселя получить банку оплату за дисконтированным векселем. При учете коммерческого векселя комерцийний кредит превращается в банковский.

Существуют операции с векселями, которые не обязательно имеют проводитись банками. К таким операциям принадлежат аваль и акцепт векселя — операции, которые значительно повышают надежность векселей.

Авалем называют поручительство по векселю третьего лица, при котором лицо, которое осуществило поручительство (авалист), принимает на себя ответственность за выполнение обязательств любым обязанным за векселем лицом: векселедателем, акцептантом, индоссантом. Авалист несет по векселю такую же ответственность, как и лицо, за которого он дал поручительство. Однако после уплаты по векселю авалист становится его владельцем и получает право требования к тому, за кого он дал поручительство, и к тем лицам, которые задолжали по векселю перед последним. Кредитор может быть уверен в своевременной уплате по векселю, если этот вексель авалеваний банком. Аваль может быть осуществлен при выдаче векселя или на любом этапе его обращения.

Акцепт векселя — надпись, которой подтверждается согласие акцептанта на оплату векселя. Если акцептантом выступает банк, ликвидность акцептующего векселя значительно повышается. Для свободного обращения векселя на фондовом рынке его акцептования является необходимым. Векселя, акцептующие банками, часто называют Банковскими акцептами. Такие векселя являются инструментами денежного рынка и используются в ходе осуществления международной торговли уже много лет. Они имеют значительный вторичный рынок и имеют спрос у инвесторов как высоколиквидные надежные ценные бумаги рядом с долговыми зобовъязаннями казначейства и другими инструментами денежного рынка.

В большинстве стран мира основным документом, который регулирует вексельний обращение, Унифицированы правила о переводном и простом вексель, утвержденные Женевской конвенцией в 1930 р.

В Украине впервые было разрешено применять векселя в розрахунках Законом Украины О предприятиях в Украине. Ст. 24.5 Данного Закона предусматривалось, что предприятие может поставлять продукцию, выполнять работы и услуги в кредит, используя для этого векселя. В 1992 г. Украина фактически присоединилась к решениям Женевской конференции, утверждает в соответствии с постановлением Кабинету Министров и Национального банка Украины Положения о переказний и простой вексель от 10 сентября в 1992 г. № 528. Новым кроком в развитии вексельного обращения стало утверждение Национальным банком Украины в 1993 г. Порядку осуществления банками операций с векселями. В-нему был установлен порядок предоставления вексельных кредитов и осуществления банками комиссионных операций с векселями.

С целью обеспечения условий для преодоления платежного кризиса, пидвищення имущественной ответственности предприятий за несвоевременное виконання платежных обязательств 14 сентября в 1994 г. был выдан Указ Президента Украины О выпуске и обращении векселей для покрытия взаемной задолженности субъектов предпринимательской деятельности Украины.

В течение 1996р. осуществлялось оформление просроченной заборгованости векселями в соответствии с постановлениями № 379 от 31 мая в 1995 г. и № 960 от 1 декабря в 1995 г. О проведении зачета взаимной задолженности субъектов предпринимательской деятельности Украины и оформления задолженности векселями. В соответствии с постановлениями проводився зачет взаимной задолженности субъектов предпринимательской деятельности Украины всех форм собственности состоянием на 1 июня в 1995 г. и 5 декабря в 1995 г. с оформлением в установленном порядке непогашеной за зачетом задолженности векселями в интересах кредиторов со сроком платежа не более как 90 дней от составления каждого векселя с возможностью осуществления дисконта за этими векселями.

Предприятия, организации и учреждения, независимо от формы власности, которые являются поставщиками товаров (работ, услуг), осуществляют оформлення платежных требований за просроченную задолженность за платежами товарного характера ко всем субъектам предпринимательской деятельности, а также к организациям и учреждениям, которые не занимаются пидприемницькой деятельностью. До зачета также подаются платежные требования по задолженности за просроченным банковским кредитом и неуплаченными процентами по них.

Приказом Министерства финансов Украины от 13 февраля в 1996 г. № 26 было утверждено Положения о порядке выдачи, учета, погашення и отсрочка оплаты векселя, который кажется субъектом предпринимательской деятельности при осуществлении операции с давальницькой сырьем во внешнеэкономических отношениях, согласно которому субъекты предпринимательской деятельности выдают простой вексель в уплату ввозной (вывозного) пошлины, налогов и собраний, которые производятся при ввозе, вывозе давальческого сырья. Векселедержателем выступает государственная налоговая администрация за местонахождением субъекта предпринимательской деятельности, которая ведет учет векселя в специальному журнале. После проведения соответствующих експортно-импортних операций вексель погашается налоговой администрацией. В случае непогашения векселя векселедатель обязан его оплатить. В некоторых случаях налоговая администрация может давать разрешение на отсрочку оплаты векселя сроком до 90 дней, который может поновлюватись. Однако общий срок отсрочки не может перевищувати 270 дней.

Постановлением Кабинета министров Украины 27 июня в 1996 г. № 689 был утвержден Порядок применения векселей Государственного казначейства. Векселедателем и плательщиком за казначейскими векселями выступает Главное управление Государственного казначейства. Это вексели на предъявителя со сроком платежа не больше года. Они мають выдаваться в счет финансирования расходов государственного бюджету, за исключением расходов на оплату труда и других денежных выплат населению, при согласии соответствующего получателя средств из бюджета.

Держатели казначейских векселей могут использовать останни для залога, погашение кредиторской задолженности за згодой кредиторов, продаже юридическим лицам — резидентам Украини, зачисление в уплату налогов в любой момент к наступлению термину платежа по казначейскому векселю. Они должны быть предъявлени к погашению на зачисление уплаты налогов в Главное управлиння государственного казначейства перечислением на счет предъявникив казначейских векселей денежных средств в размере соответствующих вексельных сумм или зачислением их в уплату держателями векселей налогов в государственный бюджет. Казначейские векселя, не предъявлени вовремя к уплате, теряют силу и оплате не подлежат.

Среди всех попыток погашения задолженностей векселями найуспишнишой можно считать попытку в энергетической отрасли в первой половини в 1997 г., когда были эмитированы векселя Национального диспетчерского центра энергетики (НДЦЕ). В этом же году были эмитированы первые банковские векселя. Ими стали векселя банка Украина.

Следует отметить, что и сегодня в отличие от других государств в Украине в вексельном обращении могут принимать участие лишь юридические особи. В Украине и до сих пор не созданы экономические и правовые условия для широкого использования векселей в народном хозяйстве.



Меню

Реклама
Похожие статьи:

Популярные записи

1